Silicon Valley Bank: Regulator Mengambil alih Saat Kegagalan Menimbulkan Ketakutan

Regulator AS telah menutup Silicon Valley Bank (SVB) dan membatasi simpanan nasabahnya dalam kegagalan terbesar bank AS sejak 2008.

Pergerakan itu terjadi ketika perusahaan, pemberi pinjaman teknologi besar, berebut untuk mengumpulkan uang tunai untuk mengimbangi kerugian dari penjualan aset yang terkena suku bunga tinggi.

Masalahnya mendorong penarikan pelanggan dan memicu kekhawatiran tentang keadaan sektor perbankan.

Para pejabat mengatakan langkah itu untuk “melindungi simpanan yang diasuransikan”.

Silicon Valley Bank menghadapi “likuiditas dan kebangkrutan yang tidak mencukupi,” kata regulator bank di California, tempat perusahaan itu berkantor pusat. mengumumkan akuisisi.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), yang biasanya melindungi simpanan hingga $250.000. dikatakan Ini bertanggung jawab atas sekitar $175 miliar (£145 miliar) dalam deposito bank, terbesar ke-16 di AS.

Kantor bank akan dibuka kembali dan pelanggan dengan simpanan yang diasuransikan akan dapat mengakses dana “setelah Senin pagi,” katanya, menambahkan bahwa uang yang terkumpul dengan menjual aset bank akan masuk ke deposan yang tidak diasuransikan.

Banyak pelanggan perusahaan berada dalam posisi itu, menimbulkan kekhawatiran tentang masa depan banyak perusahaan dengan uang tunai yang diikat di bank.

“Sekarang saya pergi ke cabang untuk mencari uang saya. Saya mencoba mengubahnya kemarin tetapi tidak berhasil. Anda tahu saat-saat itu, tetapi bukan? Saat-saat itu,” kata seorang pendiri start-up kepada BBC.

Pendiri lain dari perusahaan rintisan perawatan kesehatan berkata: “Tiga hari yang lalu, kami mencapai satu juta dolar di rekening bank kami… dan kemudian ini terjadi.”

Dia dapat mentransfer uang ke rekening lain 40 menit sebelum batas waktu. “Itu tertunda. Dan pagi ini, itu ada di sana. Tapi saya tahu orang lain yang melakukan hal yang sama beberapa menit setelah saya, dan itu tidak diganti.”

“Ini situasi yang gila,” katanya.

Penurunan terjadi setelah SVB mengatakan sedang mencoba untuk meningkatkan $2.25bn (£1.9bn) untuk mengimbangi kerugian dari penjualan aset yang terkena suku bunga yang lebih tinggi, terutama obligasi pemerintah AS.

Berita itu menyebabkan investor dan pelanggan meninggalkan bank. Saham mengalami penurunan satu hari terbesar mereka pada hari Kamis, anjlok lebih dari 60% dan jatuh lebih jauh dalam perdagangan setelah jam kerja sebelum perdagangan dihentikan.

Kekhawatiran bahwa bank lain dapat menghadapi masalah serupa menyebabkan aksi jual yang meluas di saham bank di seluruh dunia pada Kamis dan Jumat pagi.

Berbicara di Washington pada hari Jumat, Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan dia “dengan sangat hati-hati” memantau “perkembangan terkini” dari Silicon Valley Bank dan lainnya.

Dia kemudian bertemu dengan regulator perbankan terkemuka, di mana Departemen Keuangan mengatakan “menyatakan keyakinan penuh bahwa regulator perbankan akan mengambil langkah-langkah yang tepat sebagai tanggapan dan bahwa sistem perbankan tetap tangguh”.

SVB tidak menanggapi permintaan komentar.

Pemberi pinjaman penting untuk bisnis tahap awal, perusahaan adalah mitra perbankan untuk hampir setengah dari perusahaan teknologi dan perawatan kesehatan yang didukung usaha AS yang terdaftar di bursa saham tahun lalu.

Perusahaan, yang dimulai sebagai bank California pada tahun 1983, telah berkembang pesat selama dekade terakhir. Sekarang mempekerjakan lebih dari 8.500 orang di seluruh dunia, meskipun sebagian besar operasinya berada di Amerika Serikat.

Tetapi bank berada di bawah tekanan karena tarif yang lebih tinggi mempersulit start-up untuk mengumpulkan uang melalui penggalangan dana pribadi atau penjualan saham, dan lebih banyak pelanggan menarik simpanan.

Di Silicon Valley, gaung dari keruntuhan tersebar luas, karena perusahaan bergulat dengan pertanyaan tentang apa arti keruntuhan itu bagi keuangan mereka.

Bisnis yang tidak memiliki bisnis langsung terpengaruh, begitu pula pelanggan Rippling yang menangani perangkat lunak penggajian dan menggunakan SVB. Ia memperingatkan bahwa pembayaran saat ini dapat menghadapi penundaan dan mengatakan akan mengalihkan bisnisnya ke bank lain.

Anak perusahaan SVB di Inggris mengatakan akan bangkrut mulai Minggu malam.

Bank of England mengatakan Silicon Valley Bank UK untuk sementara akan berhenti melakukan pembayaran atau menerima simpanan, sebuah langkah yang memungkinkannya membayar deposan individu hingga £85.000 dari skema asuransi simpanan Inggris.

“SVBUK memiliki kehadiran terbatas di Inggris dan tidak ada operasi signifikan yang mendukung sistem keuangan,” tambah BoE.

Selain menjadi pukulan besar bagi sektor teknologi, keruntuhan SVB telah menimbulkan kekhawatiran tentang risiko yang lebih luas yang dihadapi bank karena kenaikan suku bunga yang cepat menghantam pasar obligasi.

Bank-bank sentral di seluruh dunia — termasuk Federal Reserve AS dan Bank of England — telah menaikkan biaya pinjaman secara tajam dalam upaya untuk mengekang inflasi selama setahun terakhir.

Tapi ketika harga naik, nilai portofolio obligasi yang ada biasanya menurun.

Penurunan tersebut berarti banyak bank memiliki potensi kerugian yang signifikan – meskipun perubahan nilai biasanya tidak menjadi masalah kecuali ada tekanan lain yang memaksa perusahaan untuk menjual saham.

Saham beberapa bank besar AS rebound pada hari Jumat, tetapi aksi jual menghantam perusahaan kecil, memaksa Signature Bank dan nama lain untuk menghentikan perdagangan.

Nasdaq yang padat teknologi turun 1,7%, S&P 500 turun 1,4% dan Dow turun 1%.

Indeks utama Eropa dan Asia juga turun, dengan FTSE 100 turun 1,6%.

Alexander Yogham, analis riset ekuitas CFRA, mengatakan bank yang berspesialisasi dalam industri tunggal dipandang rentan terhadap penarikan yang cepat, seperti yang melanda SVB.

“Silicon Valley Bank tidak akan kehilangan uang jika mereka tidak memiliki uang untuk diberikan kembali kepada pelanggan mereka,” katanya. “Masalahnya adalah orang menginginkan uang dan mereka tidak memilikinya – mereka menginvestasikannya dan investasi itu berkurang.”

“Saya tahu ada banyak ketakutan, tapi ini pasti tentang perusahaan,” katanya.

“Rata-rata Joe seharusnya baik-baik saja,” tambahnya, tetapi menambahkan bahwa masih akan sulit bagi perusahaan teknologi untuk mengumpulkan uang. “Itu tidak baik,” katanya.