Saham First Republic turun hampir 50% setelah penurunan deposito

New York (CNN) Saham First Republic turun hampir 50% pada akhir perdagangan Selasa, dan Senin malam pemberi pinjaman mengatakan total simpanannya turun 41% pada kuartal pertama menjadi $104,5 miliar, rekor baru bahkan setelah konglomerat bank. Pemberi pinjaman regional datang dengan $30 miliar untuk mencegahnya dari kegagalan. Tanpa arus kas itu, simpanan akan turun lebih dari 50%.

Analis memperkirakan simpanan sekitar $136,7 miliar.

First Republic Bank juga mengatakan selama panggilan pendapatan kuartal pertama Senin malam bahwa mereka memperkirakan akan memangkas tenaga kerjanya sebesar 20-25% pada kuartal ini.

Bank tersebut mengatakan melihat penurunan tajam dalam aktivitas simpanan setelah runtuhnya Silicon Valley Bank dan Signature Bank bulan lalu, tetapi aktivitas tersebut mulai stabil pada akhir Maret dan sejak itu stabil.

“Kami telah mengalami arus keluar simpanan yang belum pernah terjadi sebelumnya,” kata CEO Michael Roffler saat menelepon. Namun aktivitas deposit sudah stabil sejak akhir Maret, ujarnya. “Total simpanan mencapai $102,7 miliar pada 21 April 2023, penurunan hanya 1,7% dari 31 Maret 2023,” katanya. Penurunan kecil itu mencerminkan pembayaran pajak konsumen musiman yang khas, katanya.

Panggilan itu berlangsung sekitar 13 menit dan Roeffler tidak menerima pertanyaan apa pun dari investor atau media.

First Republic yang berbasis di San Francisco juga melaporkan penurunan pendapatan 13,4% dari tahun ke tahun. Pendapatan bunga bersih, uang yang diperoleh bank dengan mengumpulkan bunga pinjaman yang mereka hasilkan setelah dikurangi bunga yang mereka bayarkan kepada deposan dan pemberi pinjaman lainnya, turun 19,4%.

Bank melaporkan laba per saham $1,23, mengalahkan ekspektasi analis $0,85 per saham, menurut data Refinitiv.

First Republic mengatakan dalam rilis pendapatannya Senin bahwa “mengambil langkah-langkah untuk memperkuat bisnisnya dan merestrukturisasi neraca.”

READ  Penahanan Heroic Box Office Guardians of the Galaxy 3, Book Club 2 Bombs – The Hollywood Reporter

Salah satu opsi itu bisa jadi menjual aset. Bloomberg dilaporkan pada hari Selasa Pemberi pinjaman ingin menjual pinjaman dan obligasi senilai $100 miliar dalam upaya untuk menyeimbangkan pembukuannya. Republik Pertama menolak mengomentari cerita CNN.

Ketika krisis perbankan pecah, Sekitar dua pertiga Simpanan First Republic tidak diasuransikan oleh Federal Deposit Insurance Corporation. Itu lebih rendah dari 94% di Silicon Valley Bank — tetapi pada akhir tahun lalu, First Republic memiliki rasio yang sangat tinggi yaitu 111% dari pinjaman dan investasi jangka panjang terhadap deposito, menurut S&P Global — yang berarti ia meminjam dan berinvestasi. Lebih banyak uang daripada di deposito.

Bank duduk di tengah krisis perbankan regional yang sedang berlangsung, terutama karena investor menunggu tanda-tanda krisis likuiditas – ketika bank tidak memiliki cukup uang tunai untuk memenuhi kebutuhan penarikan dan pembayaran kembali pinjaman.

“Kami berharap hasil First Republic menjadi lonceng sentimen untuk sektor ini,” tulis analis di VandaTrack dalam catatan baru-baru ini.

Roeffler berusaha meyakinkan investor bahwa bank itu likuid, memberi tahu investor selama telepon Senin bahwa per 4 April, First Republic memiliki likuiditas dua kali lebih banyak daripada simpanan yang tidak diasuransikan (tidak termasuk $30 miliar yang diterimanya dari bank-bank besar).

Tapi itu sepertinya tidak cukup. Saham saham sekarang turun lebih dari 90% tahun ini.

Bank mengatakan akan memangkas tenaga kerjanya hingga seperempat dan mengambil langkah lebih lanjut untuk mengurangi biayanya. Kompensasi eksekutif mencakup pengurangan yang signifikan, pengurangan ruang kantor, dan pengurangan program yang berlebihan.

Ada banyak uang yang dipertaruhkan: Pada bulan Januari dan Februari, perdagangan saham Republik Pertama benar-benar tidak aktif. Investor ritel rata-rata hanya $20.000 dalam pembelian bersih harian. Tapi setelah jatuhnya SVP, Perdagangan rata-rata harian saham perusahaan meledak VandaTrack $10,3 juta pada data 10 April.

READ  Honduras mencari hubungan dengan China, menekan Taiwan menjelang kunjungan AS

Indeks Pergerakan Investasi TD Ameritrade, yang melacak pedagang eceran, menemukan pelanggannya adalah pembeli bersih First Republic Bank pada bulan Maret, sementara saham perusahaan turun lebih dari 88% karena kekhawatiran tentang simpanan yang tidak diasuransikan dan kesehatan sistem perbankan secara keseluruhan.

Sejauh ini — dan ini masih awal — optimisme belum terbayar: First Republic telah diperdagangkan pada $15 per saham selama enam minggu terakhir, naik dari $115 menjadi $145 per saham dalam dua bulan pertama tahun 2023. Satu bagian berakhir hanya dengan $8,10.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *