Kerugian pasar Adani menyempit menjadi $100 miliar karena aksi jual saham membuat takut investor

NEW DELHI/MUMBAI, 2 Feb (Reuters) – Saham Adani Group India turun pada Kamis setelah perusahaan induknya membatalkan penawaran saham senilai $2,5 miliar, mendorong kerugian pasar grup menjadi lebih dari $100 miliar dan memicu kekhawatiran tentang kemungkinan dampak sistemik.

Penarikan Usaha Adani (ADEL.NS) Aksi jual saham telah menyebabkan kemunduran dramatis bagi Gautam Adani, miliarder putus sekolah yang kekayaannya telah meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir tetapi telah jatuh selama seminggu terakhir setelah short-seller yang berbasis di AS mengeluarkan laporan penelitian kritis.

Pergantian peristiwa ini memalukan bagi Adani, yang telah bermitra dengan perusahaan asing seperti Total Energi Prancis. (TTEF.PA) Dan investor seperti Perusahaan Induk Internasional Abu Dhabi melanjutkan ekspansi bisnis globalnya mulai dari pelabuhan dan tambang hingga semen dan listrik.

Adani menghentikan penjualan saham pada Rabu malam, meskipun tawaran tersebut telah diambil sepenuhnya pada hari Selasa karena saham jatuh, dipicu oleh kritik dari penjual pendek Hindenburg.

Adani Enterprises turun hampir 20% pada hari Kamis, diperdagangkan pada level terendah sejak Maret 2022. Perusahaan grup lain juga berada di bawah tekanan – Pelabuhan Adani dan Zona Ekonomi Khusus (APSE.NS) Adani Total Gas turun 5% (ADAG.NS)Energi Hijau Adani (ADNA.NS) dan Transmisi Adani (ADAI.NS) 10% hilang masing-masing.

Sejak laporan Hindenburg diterbitkan pada 24 Januari, perusahaan grup telah kehilangan setengah dari total nilai pasar mereka. Adani Enterprises — digambarkan sebagai inkubator bisnis Adani — sendiri telah kehilangan kapitalisasi pasar sebesar $24 miliar.

Adani, 60, bukan lagi orang terkaya di Asia, merosot ke posisi 16 dari posisi ketiga pekan lalu dalam daftar orang terkaya di dunia versi Forbes.

“Jika Adani tidak bisa mendapatkan kembali kepercayaan investor institusional, saham akan terjun bebas,” kata Avinash Gorakhshakar, kepala penelitian di Profitmart Securities yang berbasis di Mumbai.

Jatuhnya saham Adani telah menimbulkan kekhawatiran tentang potensi dampak yang lebih luas pada sistem keuangan India.

Bank sentral India telah meminta bank lokal untuk perincian tentang eksposur ke perusahaan grup Adani, sumber pemerintah dan perbankan mengatakan kepada Reuters pada hari Kamis. CLSA memperkirakan bahwa sekitar 40% dari pinjaman Grup Adani senilai 2 triliun rupee ($24,53 miliar) pada tahun fiskal hingga Maret 2022 terekspos ke bank-bank India. Baca selengkapnya

dari Citigroup (CN) Unit Selvam telah berhenti memberikan pinjaman margin kepada kliennya terhadap obligasi Adani Group dan telah memutuskan untuk mengurangi rasio pinjaman terhadap nilai pinjaman terhadap obligasi Adani menjadi nol, kata seorang sumber.

“Kami melihat pasar kehilangan kepercayaan dalam mengukur penurunan, dan sementara akan ada rebound short-covering, kami memperkirakan lebih banyak bank swasta (untuk memotong atau mengurangi margin) untuk mengambil risiko penurunan yang lebih mendasar,” kata Monica Xiao, kepala investasi. petugas dana kredit Trida Capital yang berbasis di Hong Kong.

Di New Delhi, anggota parlemen oposisi mengajukan pemberitahuan ke Parlemen India, mencari debat tentang laporan short-seller AS. Partai Kongres menuntut agar komite gabungan parlemen atau penyelidikan pengawas Mahkamah Agung dibentuk dalam masalah ini.

Adani VS Hindenburg

Laporan Hindenburg minggu lalu menuduh penggunaan surga pajak lepas pantai yang tidak tepat dan manipulasi saham oleh kelompok Adani. Hal ini menimbulkan kekhawatiran tentang utang yang tinggi dan valuasi tujuh perusahaan Adani yang terdaftar.

Grup Adani telah membantah tuduhan tersebut, dengan mengatakan tuduhan penjual pendek itu “tidak memiliki dasar” dan berasal dari ketidaktahuan akan hukum India. Grup tersebut selalu membuat pengungkapan peraturan yang diperlukan, tambahnya.

Awal pekan ini, Grup Adani mengatakan mendapat dukungan penuh dari investor, tetapi kepercayaan investor telah berkurang dalam beberapa hari terakhir.

Adani dapat menerima langganan penjualan saham pada hari Selasa meskipun harga pasar saham berada di bawah harga penawaran karena saham jatuh setelah rilis laporan Hindenburg. Namun pada hari Rabu, saham jatuh lagi.

Maybank Securities dan Otoritas Investasi Abu Dhabi, serta Perusahaan Asuransi Jiwa India (LIFI.NS), telah menawar untuk bagian jangkar dari masalah tersebut. Investasi tersebut sekarang akan dikembalikan oleh Adhani.

Dalam pengumuman Rabu tengah malam, miliarder itu mengatakan dia menarik penjualan saham karena harga saham perusahaan telah mengalami volatilitas sehari-hari. Mengingat keadaan luar biasa ini, Dewan Perusahaan menganggap bahwa masalah tersebut tidak dapat ditindaklanjuti. benar secara moral.”

Pada hari Kamis, Adani mengatakan dalam pesan video bahwa penjualan saham adalah “kepentingan investor saya adalah yang terpenting dan yang lainnya sekunder. Jadi, untuk melindungi investor dari kemungkinan kerugian yang telah kami tarik.”

Dilaporkan oleh Chris Thomas, Nallur Sethuraman, Tanvi Madan, Ira Dugal, Aftab Ahmed, Sumeet Chatterjee, Anshuman Daga, Summer Zhen; Ditulis oleh Aditya Kalra; Editing oleh Muralikumar Anantharaman

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.