MUMBAI, Jan 27 (Reuters) – Saham di Adani Enterprises India (ADEL.NS) Jatuh 15% pada hari Jumat setelah laporan dovish dari short seller AS memicu kekalahan di antara perusahaan-perusahaan yang terdaftar di grup, di tengah keraguan tentang bagaimana investor akan menanggapi rekor penjualan sekunder $2,45 miliar perusahaan.
Tujuh perusahaan terdaftar dari konglomerat Adani, yang dikendalikan oleh Gautam Adani, salah satu orang terkaya di dunia, telah kehilangan kapitalisasi pasar sebesar $43,5 miliar sejak Rabu, sementara saham AS dari perusahaan Adani juga jatuh dalam laporan 24 Januari. Mengenai tingkat utang dan penggunaan tax havens.
Grup Adani menolak laporan itu sebagai tidak berdasar dan mengatakan sedang mempertimbangkan tindakan hukum terhadap perusahaan yang berbasis di New York itu.
“(Saham) Grup Adani memiliki posisi tinggi dalam dua tahun terakhir,” kata Neeraj Dewan, direktur Quantum Securities di New Delhi.
“Ini kasus klasik penjualan panik…” katanya, menambahkan bahwa paparan utang Grup Adani juga menyebar ke bank-bank India.
Tata Tertib Pemantauan Bank Pemerintah (.NIFTYPSU) Indeks benchmark Nifty banking turun 4,6% (.NSEBANK) turun 2,7%.
CLSA memperkirakan bahwa sekitar 40% dari 2 triliun rupee India ($24,53 miliar) utang Grup Adani pada tahun fiskal hingga Maret 2022 terekspos ke bank-bank India.
Penjualan yang menakjubkan telah membayangi penjualan sekunder Adani Enterprises, yang dimulai pada hari Jumat. Rabu melihat partisipasi investor termasuk Otoritas Investasi Abu Dhabi.
Perusahaan menetapkan harga dasar Rs 3.112 ($38,22) dan batas atas Rs 3.276 per saham. Namun menjelang tengah hari pada hari Jumat, harga saham telah jatuh ke Rs 2.875 – di ujung bawah penawaran harga.
Pada pukul 07.00 GMT, investor, sebagian besar pengecer, telah menawar sekitar 200.000 saham, menurut data bursa BSE. Lelang untuk investor ritel berakhir pada 31 Januari.
Saham perusahaan Adani lain yang terdaftar bersama Adani Transmission Ltd juga turun (ADAI.NS) Adani Total Gas (ADAG.NS)Energi Hijau Adani (ADNA.NS) dan Pelabuhan Adani (APSE.NS) 20% tenggelam masing-masing.
Dalam pernyataannya, Hindenburg mengatakan perusahaan inti Adani Group memiliki “hutang yang signifikan” dan menempatkan konglomerat pada “pijakan keuangan yang aman”, sementara “valuasi setinggi langit” mendongkrak harga saham dari tujuh perusahaan Adani yang terdaftar menjadi 85. % di luar nilai sebenarnya.
Miliarder investor AS Bill Ackman mengatakan pada hari Kamis bahwa laporan Hindenburg “sangat kredibel dan diteliti dengan sangat baik”.
Hindenburg mengatakan memegang short position di Adani melalui obligasi yang diperdagangkan di AS dan derivatif non-traded India, bertaruh bahwa harga mereka akan turun.
Grup Adani telah berulang kali menepis kekhawatiran atas tingkat utang. Itu membela diri dalam presentasi berjudul “Mitos Penjual Pendek” pada hari Kamis, dengan mengatakan promotor – atau pemangku kepentingan utama – berada dalam “fase pertumbuhan tinggi”.
Jefferies mengatakan dalam catatan kliennya bahwa Adani Group membagikan perincian tingkat utang dan leverage dan “tidak melihat risiko material apa pun terhadap sektor perbankan India”.
Total hutang Adani Group adalah 1,9 triliun rupee ($ 23,34 miliar), kata Jefferies.
Adani mengatakan utangnya dapat dikelola dan tidak ada investor yang khawatir.
Laba bersih Adani Enterprises meningkat lebih dari dua kali lipat menjadi INR 9 miliar ($110,31 juta) untuk periode yang berakhir pada 30 September 2022, sementara total pendapatannya hampir tiga kali lipat menjadi INR 795 miliar, menurut prospektus penjualan sahamnya.
Total kewajiban perusahaan mencapai 869 miliar rupee ($ 10,64 miliar) pada September 2022.
Grup Adani mendiversifikasi kepentingan bisnisnya dan tahun lalu mengakuisisi perusahaan semen ACC. (ACC.NS) dan Ambuja Cements ( ABUJ.NS ) Holcim dari Swiss (HOLN.S) sebesar $10,5 miliar. ACC turun 15% pada hari Jumat, sementara Ambuja turun sebanyak 25%.
M. Laporan Sriram dan Chris Thomas; Diedit oleh Aditya Kalra, Christopher Cushing dan Kim Coghill
Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.
“Wannabe web geek. Pakar alkohol. Introvert bersertifikat. Penginjil zombie. Pelopor Twitter. Komunikator. Sarjana TV yang tidak dapat disembuhkan.”